而隨著2024年的到來，對于整個行業(yè)的未來趨勢，我們也有幾點(diǎn)展望，具體來看，核心內(nèi)容大致分為八點(diǎn)。

01 整體行業(yè)維持平穩(wěn)增長

1、經(jīng)歷了二十多年后，調(diào)味品行業(yè)的復(fù)合增長率逐漸平緩，并在疫情期間達(dá)到地點(diǎn)，但會逐步回升。調(diào)味品行業(yè)已經(jīng)經(jīng)歷了兩個十年，目前是第三個“十年”。弱復(fù)蘇狀態(tài)預(yù)計到明年變“強(qiáng)”。無論是行業(yè)自身生長動力還是國家為了刺激消費(fèi)密集出臺政策，提振消費(fèi)信心以消除流動性陷阱，都為行業(yè)發(fā)展推波助瀾。

2、我們預(yù)判調(diào)味品行業(yè)未來幾年將以6.5%左右的復(fù)合增速發(fā)展，今年調(diào)味品市場的容量在4500億左右。

02競爭擠壓進(jìn)一步加劇

1、頭部企業(yè)增速超過行業(yè)平均增速，對后進(jìn)企業(yè)產(chǎn)生擠壓。

2、行業(yè)整體及部分細(xì)分行業(yè)市場集中度持續(xù)提升。對比2018年和2022年，調(diào)味品行業(yè)整體市場集中度增長了32.7%，其中醬油行業(yè)市場集中度增長了19.5%，食醋行業(yè)的市場集中度增長了7.7%，火鍋調(diào)味料的市場集中度增長了31.8%。

從調(diào)味品百強(qiáng)企業(yè)CR3數(shù)據(jù)變化可以看出，從2019年到2022年，各品類的集中度和規(guī)模發(fā)生了不同程度的變化和調(diào)整。食用鹽、蠔油、味精的集中度仍保持較高水平。醬油、雞精（粉）、雞汁、食醋、蠔油等品類集中度與2019年相比獲得提升。

3、頭部企業(yè)產(chǎn)能持續(xù)擴(kuò)張，部分成熟行業(yè)市場擠壓加劇。醬油及火鍋底料最為顯著。

海天味業(yè) 2019年發(fā)布三五計劃，將再增加100萬噸醬油產(chǎn)能 2022年提出未來幾年陸續(xù)釋放300萬噸調(diào)味品產(chǎn)能。

千禾味業(yè) 2022年募集資金計劃新增60萬噸調(diào)味品產(chǎn)能，其中第一期年產(chǎn)20萬噸醬油，10萬噸料酒生產(chǎn)線建設(shè)，已于2023年2月底竣工投入使用。

廚邦食品 中山廠區(qū)新增產(chǎn)能27萬噸，廣東廚邦計劃產(chǎn)能47萬噸，陽西基地設(shè)計產(chǎn)能65萬噸。

天味食品 2021年總產(chǎn)能為16.4萬噸，未來新增產(chǎn)能總計22.2萬噸。

03 健康化持續(xù)升級

1、三年疫情使健康化成為消費(fèi)者關(guān)注重點(diǎn)。消費(fèi)者健康觀念提升，除了口味和品牌之外，健康元素成為消費(fèi)者購買調(diào)味品的重要考慮因素，零添加、減鈉等需求明顯增長。

2、相較于零添加而言，減鹽趨勢更值得調(diào)味品企業(yè)重視。目前，“減鹽”和“薄鹽”醬油品類正在逐漸趨熱，也帶動這蠔油、調(diào)味醬，下飯菜、菜譜式調(diào)料等品類進(jìn)入減鹽市場。從日本調(diào)味品的發(fā)展歷程看，減鹽已成為目前健康化的核心力量。

04 基礎(chǔ)調(diào)料行業(yè)保持穩(wěn)定發(fā)展

1、醬油行業(yè)已經(jīng)屬于存量市場，增長速度有波動。醬油行業(yè)近幾年的發(fā)展處于波動狀態(tài)，八年的產(chǎn)量復(fù)合增長率為-0.7%，未來隨著消費(fèi)升級會有所回升。

2、食醋行業(yè)的增長較為緩慢，近五年的復(fù)合增長率僅有3.99%。食醋市場集中度不高，規(guī)?；髽I(yè)不多，短期內(nèi)難以改變。

3、雞精行業(yè)格局已定，CR5=72.5%，處于波動發(fā)展階段。調(diào)味品百強(qiáng)企業(yè)雞精品類四年復(fù)合增長率為1.2%，未來以后也會保持緩慢增長。據(jù)公開信息顯示，上市公司雞精雞粉品類2022年總營收平均下滑了10.07%，其中僅廚邦和天味實(shí)現(xiàn)正增長。

4、料酒行業(yè)處于分散狀態(tài)，增長穩(wěn)定。十二年的產(chǎn)量符合增長率為9.46%。建議部分新企業(yè)可以從料酒品類發(fā)力尋求商機(jī)。

05 菜譜式調(diào)料加速市場滲透

1、在頭部調(diào)味品企業(yè)的推動下，菜譜式調(diào)料市場逐漸加熱。品類增速大致在15%左右。今年1-9月，復(fù)合調(diào)味料品類實(shí)現(xiàn)同比上漲，其中尤以菜譜式調(diào)料表現(xiàn)突出。

2、菜譜式調(diào)料對應(yīng)的是“懶宅經(jīng)濟(jì)”，兼顧了消費(fèi)者在時間和效率上的痛點(diǎn)，從而催生出巨大需求。消費(fèi)者烹飪的痛點(diǎn)：沒有時間和缺乏技能。菜譜式復(fù)合調(diào)料能夠節(jié)省消費(fèi)者的烹飪時間，將更多時間用于休閑或者社交。且不需要消費(fèi)者具備熟練地烹飪技能，僅需要簡單的步驟就可以做出美味的菜肴。

疫情期間再加上直播及小紅書的普及，使得不少用戶受美食影響而下廚，從而助推了菜譜式調(diào)料的發(fā)展。根據(jù)相關(guān)調(diào)研結(jié)果顯示，48%的用戶會受到抖音、小紅書等美食內(nèi)容激發(fā)而下廚。此外，超過六成的用戶表示，簡單易上手以及看起來好吃的菜譜最能激發(fā)美食烹飪的熱情，高顏值以及網(wǎng)紅食譜也是激發(fā)用戶下廚的重要因素。

越來越多的中國人選擇在家烹飪，除了食品安全因素以外，還表達(dá)了一種生活態(tài)度。比如，日本的調(diào)味品市場以復(fù)合調(diào)味品為主，其中菜譜式調(diào)料占比24%，位居第一。

3、菜譜式調(diào)料仍然以川味為主，但同時也逐漸出現(xiàn)更多地方性風(fēng)味復(fù)合調(diào)料，呈現(xiàn)出碎片化發(fā)展的特性。口味以辣味為主流，麻辣、酸辣、香辣合計占比55%，其后依次為紅燒和酸爽各占11%，濃香9%，其他口味作為補(bǔ)充。

4、餐飲業(yè)持續(xù)發(fā)展是菜譜式調(diào)料發(fā)展的重要驅(qū)動力。川菜調(diào)料的品類發(fā)展跟餐飲發(fā)展的成熟程度有關(guān)，比如近幾年熱門的火鍋底料、魚調(diào)料、小龍蝦調(diào)料、干鍋調(diào)料、燒雞公調(diào)料等。與此同時，湘菜餐飲快速發(fā)展給湘味復(fù)合調(diào)料也帶來了機(jī)會。近年來，湘菜門店增速較快，已經(jīng)超過川菜門店增速，細(xì)分出剁椒魚頭、小炒肉、小炒黃牛肉、擂辣椒皮蛋等爆品和湘菜必點(diǎn)菜品，立足本地，開啟了全國擴(kuò)張的進(jìn)擊之路。

06 消費(fèi)細(xì)分及競爭推動品類分化

1、消費(fèi)細(xì)分推動品類分化，特別是豐富復(fù)合調(diào)味料更是給品類分化創(chuàng)造了極好的條件。復(fù)合調(diào)味料可以按照形態(tài)、程度、菜式、用途四個方面進(jìn)行分類，具有天然的分化過程。

例如中國醬油、蠔油、調(diào)味醬等的市場發(fā)展就向我們證明了取得如今的成績，就與品類分化離不開關(guān)系。

2、競爭加劇推動品類分化，品類裂變就是側(cè)翼戰(zhàn)，其關(guān)鍵在于錯位競爭。隨著頭部品牌的擠壓式競爭加劇，二三線品牌回避與頭部品牌展開直接競爭，選擇另外的市場邊界，與競爭對手形成明確的區(qū)別，對原有市場進(jìn)行細(xì)分切割拓展，在新的市場構(gòu)建競爭優(yōu)勢。例如火鍋底料的品類分化有川味和非辣等。

07 多渠道布局成為主流態(tài)勢

1、渠道變化的內(nèi)在驅(qū)動力是消費(fèi)者的購物模式變化。消費(fèi)者購物模式反映了消費(fèi)者的不同需求點(diǎn)，有需求的地方就有渠道，不管它是實(shí)體的還是虛擬的，一切的本源都在于消費(fèi)需求。由此加劇了渠道的多業(yè)態(tài)發(fā)展，給廠商帶來極大挑戰(zhàn)。購物場所是構(gòu)成渠道的基本單位，同時也是不同消費(fèi)者需求的集中體現(xiàn)，每一種購物場所的產(chǎn)生都有其內(nèi)在的消費(fèi)規(guī)律。

08 近場/即時渠道市場占比提升

1、便攜性成為消費(fèi)者購物的核心需求，由此推動“近場零售”、“即時零售”成為渠道發(fā)展重點(diǎn)。

2、以社區(qū)團(tuán)購，到家零售的新型電商業(yè)態(tài)強(qiáng)化了消費(fèi)者的便利性消費(fèi)。

3、以生鮮超市、社區(qū)超市，新零售超市和便利店為代表的“近場渠道”日益被消費(fèi)者所青睞。